Art. 181 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Toepassing van de spreadrisicoscenario's op matchingopslagportefeuilles

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

Indien verzekeringsondernemingen de matchingopslag als bedoeld in artikel 77 ter van Richtlijn 2009/138/EG toepassen, voeren zij de scenariogebonden berekening voor spreadrisico als volgt uit:

(a) de activa in de toegewezen portefeuille zijn onderworpen aan de onmiddellijke daling in waarde voor spreadrisico als vastgesteld in de artikelen 176, 178 en 180 van deze verordening;

(b) de technische voorzieningen worden herberekend om rekening te houden met de impact op het bedrag van de matchingopslag van de onmiddellijke daling in waarde van de toegewezen portefeuille van activa. Met name stijgt de fundamentele spread met een absoluut bedrag dat berekend wordt als het product van het volgende:

i) de absolute stijging van de spread die, vermenigvuldigd met de modified duration van het betrokken activum, zou resulteren in de betrokken risicofactor stressi , als bedoeld in de artikelen 176, 178 en 180 van deze verordening;

ii) een verminderingsfactor, afhankelijk van de kredietkwaliteit als vastgesteld in de volgende tabel:

Kredietkwaliteitscategorie

0

1

2

3

4

5

6

Verminderingsfactor

45 %

50 %

60 %

75 %

100 %

100 %

100 %

Voor activa in de toegewezen portefeuille waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, is de verminderingsfactor gelijk aan 100 %.