Art. 178 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Spreadrisico van securitisatieposities: berekening van het kapitaalvereiste
Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35
1. Het kapitaalvereiste voor spreadrisico van securitisatieposities van type 1 is gelijk aan het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke relatieve daling van stressi in de waarde van elke securitisatiepositie van type 1 i. De risicofactor stressi is gelijk aan het volgende:
waarbij:
(a) dur i staat voor de modified duration van securitisatiepositie i uitgedrukt in jaren;
(b) b i wordt toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie van securitisatiepositie i overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie
0
1
2
3
bi
2,1 %
3 %
3 %
3 %
2. Het kapitaalvereiste voor spreadrisico van securitisatieposities van type 2 is gelijk aan het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke relatieve daling van stressi in de waarde van elke securitisatiepositie van type 2 i. De risicofactor stressi is gelijk aan het volgende:
waarbij:
(a) dur i staat voor de modified duration van securitisatiepositie i uitgedrukt in jaren;
(b) b i wordt toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie van securitisatiepositie i overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie
0
1
2
3
4
5
6
bi
12,5 %
13,4 %
16,6 %
19,7 %
82 %
100 %
100 %
3. Het kapitaalvereiste voor spreadrisico van hersecuritisatieposities is gelijk aan het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke relatieve daling van stressi in de waarde van elke hersecuritisatiepositie i. De risicofactor stressi is gelijk aan het volgende:
waarbij:
(a) dur i staat voor de modified duration van hersecuritisatiepositie i uitgedrukt in jaren;
(b) b i wordt toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie van hersecuritisatiepositie i overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie
0
1
2
3
4
5
6
bi
33 %
40 %
51 %
91 %
100 %
100 %
100 %
4. De modified duration duri als bedoeld in de leden 1 en 2 is niet kleiner dan 1 jaar.
5. Aan securitisatieposities waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi van 100 % toegekend.