Art. 179 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Spreadrisico van kredietderivaten

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

1. Het kapitaalvereiste SCRcd voor spreadrisico van kredietderivaten behalve die als bedoeld in lid 4 is gelijk aan het hoogste van de volgende kapitaalvereisten:

(a) het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke stijging in absolute termen van de kredietspread van de onderliggende instrumenten van de kredietderivaten, als vastgesteld in de leden 2 en 3;

(b) het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke relatieve daling van de kredietspread van de onderliggende instrumenten van de kredietderivaten met 75 %.

Voor de toepassing van punt a) wordt de onmiddellijke stijging van de kredietspread van de onderliggende instrumenten van de kredietderivaten waarvoor een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, berekend overeenkomstig de volgende tabel.

Kredietkwaliteitscategorie

0

1

2

3

4

5

6

Onmiddellijke stijging van de spread (in procentpunten)

1,3

1,5

2,6

4,5

8,4

16,20

16,20

2. Voor de toepassing van punt a) van lid 1 bedraagt de onmiddellijke stijging van de kredietspread van de onderliggende instrumenten van de kredietderivaten waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, 5 procentpunten.

3. Kredietderivaten die deel uitmaken van het risicolimiteringsbeleid van de onderneming zijn niet onderworpen aan een kapitaalvereiste voor spreadrisico zolang de onderneming ofwel de onderliggende instrumenten van het kredietderivaat of een andere blootstelling houdt met betrekking waartoe het basisrisico tussen die blootstelling en de onderliggende instrumenten van het kredietderivaat in geen geval materieel is.

4. Indien de hoogste van de kapitaalvereisten als bedoeld in de punten a) en b) van lid 1 en de hoogste van de overeenkomstige kapitaalvereisten als berekend overeenkomstig artikel 206, lid 2, niet op hetzelfde scenario zijn gebaseerd, is het kapitaalvereiste voor spreadrisico van kredietderivaten het kapitaalvereiste als bedoeld in lid 1 waarvoor het onderliggende scenario resulteert in het hoogste overeenkomstige kapitaalvereiste als berekend overeenkomstig artikel 206, lid 2.