Art. 180 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Specifieke blootstellingen
Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35
1. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties als bedoeld in artikel 52, lid 4, van Richtlijn 2009/65/EG (gedekte obligaties) waaraan kredietkwaliteitscategorie 0 of 1 is toegekend, wordt een risicofactor stressi toegekend overeenkomstig de volgende tabel.
Kredietkwaliteitscategorie
Duration (duri )
0
1
niet meer dan 5
0,7 %. duri
0,9 %. duri
Meer dan 5 jaar
2. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan het volgende wordt een risicofactor stressi van 0 % toegekend:
(a) de Europese Centrale Bank;
(b) de centrale overheid en centrale banken van lidstaten voor blootstellingen die luiden en gefinancierd zijn in de binnenlandse valuta van die centrale overheid en de centrale bank;
(c) multilaterale ontwikkelingsbanken als bedoeld in lid 2 van artikel 117 van Verordening (EU) nr. 575/2013;
(d) internationale organisaties als bedoeld in Artikel 118 van Verordening (EU) nr. 575/2013;
Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk worden gegarandeerd door een van de tegenpartijen als vastgesteld in de punten a) tot d) wordt, indien de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215, eveneens een risicofactor stressi van 0 % toegekend.
3. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan centrale overheden en centrale banken behalve die als bedoeld in punt b) van lid 2 die luiden en gefinancierd zijn in de binnenlandse valuta van die centrale overheid en centrale bank en waarvoor een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de kredietkwaliteitscategorie en de duration van de blootstelling overeenkomstig de volgende tabel:
Kredietkwaliteitscategorie
0 en 1
2
3
4
5 en 6
Duration
(duri )
stressi
ai
bi
ai
bi
ai
bi
ai
bi
ai
bi
niet meer dan 5
—
0,0 %
—
1,1 %
—
1,4 %
—
2,5 %
—
4,5 %
meer dan 5 en niet meer dan 10
0,0 %
0,0 %
5,5 %
0,6 %
7,0 %
0,7 %
12,5 %
1,5 %
22,5 %
2,5 %
meer dan 10 en niet meer dan 15
0,0 %
0,0 %
8,4 %
0,5 %
10,5 %
0,5 %
20,0 %
1,0 %
35,0 %
1,8 %
meer dan 15 en niet meer dan 20
0,0 %
0,0 %
10,9 %
0,5 %
13,0 %
0,5 %
25,0 %
1,0 %
44,0 %
0,5 %
Meer dan 20
0,0 %
0,0 %
13,4 %
0,5 %
15,5 %
0,5 %
30,0 %
0,5 %
46,5 %
0,5 %
4. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming en waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt, indien deze onderneming aan haar minimumkapitaalvereiste voldoet, aan de hand van de tabel in artikel 176, lid 3 een risicofactor stressi toegekend afhankelijk van de solvabiliteitsratio van de onderneming, met behulp van de volgende relatie tussen solvabiliteitsratio's en kredietkwaliteitscategorieën:
Solvabiliteitsratio
196 %
175 %
122 %
95 %
75 %
75 %
Kredietkwaliteitscategorie
1
2
3
4
5
6
Indien de solvabiliteitsratio tussen de solvabiliteitsratio's ligt als vastgesteld in de bovenstaande tabel, wordt de waarde van stressi lineair geïnterpoleerd aan de hand van de naaste waarden van stressi die overeenstemmen met de naaste solvabiliteitsratio's als vastgesteld in de bovenstaande tabel. Indien de solvabiliteitsratio kleiner is dan 75 % is stressi gelijk aan de factor die overeenstemt met de kredietkwaliteitscategorieën 5 en 6. Indien de solvabiliteitsratio groter is dan 196 % is stressi gelijk aan de factor die overeenstemt met kredietkwaliteitscategorie 1.
Voor de toepassing van dit lid staat „solvabiliteitsratio” voor de ratio van het in aanmerking komend bedrag van het eigen vermogen om in het solvabiliteitskapitaalvereiste te voorzien, aan de hand van de laatste beschikbare waarden.
5. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming die niet aan haar minimumkapitaalvereiste voldoet, wordt een risicofactor stressi toegekend overeenkomstig de volgende tabel:
Duration (duri )
risicofactor stressi
Niet meer dan 5
7,5 %. duri
Meer dan 5 en niet meer dan 10
37,50 % + 4,20 %.( duri – 5)
Meer dan 10 en niet meer dan 15
58,50 % + 0,50 %.( duri – 10)
Meer dan 15 en niet meer dan 20
61 % + 0,50 %.( duri – 15)
Meer dan 20
6. De leden 4 en 5 van dit artikel gelden pas vanaf de eerste datum van openbaarmaking, door de onderneming waarop de blootstelling betrekking heeft, van het verslag over haar solvabiliteit en financiële toestand als bedoeld in artikel 51 van Richtlijn 2009/138/EG. Vóór die datum geldt artikel 176 van deze verordening als voor de blootstellingen een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, anders wordt aan de blootstellingen dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
7. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming uit een derde land waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, die gelegen is in een land waarvan het solvabiliteitsstelsel geacht wordt gelijkwaardig te zijn aan dat als neergelegd in Richtlijn 2009/138/EG overeenkomstig artikel 227 van Richtlijn 2009/138/EG en die aan de solvabiliteitsvereisten van dat derde land voldoet, wordt dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
8. Aan blootstellingen in de vorm van obligaties en leningen aan kredietinstellingen en financiële instellingen in de zin van de punten 1) en 26) van artikel 4, lid 1, van Verordening (EU) nr. 575/2013 die voldoen aan de solvabiliteitsvereisten als vastgesteld in Richtlijn 2013/36/EU en Verordening (EU) nr. 575/2013 waarvoor geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI beschikbaar is, wordt dezelfde risicofactor toegekend als die welke zouden resulteren uit de toepassing van lid 4 van dit artikel op blootstellingen aan een verzekerings- of herverzekeringsonderneming waarvan de solvabiliteitsratio 100 % bedraagt.
9. Het kapitaalvereiste voor spreadrisico van kredietderivaten waarvan het onderliggende financiële instrument een obligatie of een lening is met betrekking tot enige blootstelling als vastgesteld in lid 2, bedraagt nul.
10. Aan securitisatieposities van type 1 die volledig, onvoorwaardelijk en onherroepelijk gegarandeerd worden door het Europees Investeringsfonds of de Europese Investeringsbank en waarvan de garantie voldoet aan de vereisten als vastgesteld in artikel 215, wordt een risicofactor stressi van 0 % toegekend.