Art. 6:4 Nrgfo Wft, Regels met betrekking tot risicobeheersing door instellingen voor collectieve beleggingen in effecten

Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (Nrgfo Wft)

1. Het totale risico van een icbe, bedoeld in artikel 133, zesde lid, van het

besluit wordt berekend op een van de volgende wijzen:

a. de verhoogde blootstelling en het hefboomeffect die door de icbe worden

gegenereerd door van financiële derivaten, met inbegrip van ingepaste

derivaten gebruik te maken, waarbij de totale intrinsieke waarde van de icbe

niet mag worden overschreden; of

b. het marktrisico van de portefeuille van de icbe.

2. Het totale risico wordt berekend door gebruik te maken van de benadering op

basis van de aangegane verplichtingen, de benadering op basis van risicowaarde of

door een andere geavanceerde methode voor risicometing, wanneer die beter aansluit

bij de beleggingen.

3. Voor de toepassing van dit artikel wordt onder risicowaarde het volgende

verstaan: een raming van het maximale potentiële verlies dat binnen een bepaalde

tijdshorizon met een bepaalde zekerheidsgraad zal worden geleden.

4. Wanneer een icbe technieken en instrumenten, inclusief retrocessieovereenkomsten

of effectenkrediet, aanwendt om voor een extra hefboomeffect of een extra

blootstelling aan marktrisico te zorgen, worden deze transacties in aanmerking

genomen bij de berekening van het totale risico.