Art. 6:5 Nrgfo Wft, Regels met betrekking tot risicobeheersing door instellingen voor collectieve beleggingen in effecten

Nadere regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (Nrgfo Wft)

1. Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van

de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt deze benadering toegepast

op alle posities in financiële derivaten, met inbegrip van derivaten die ingepast

zijn in effecten of geldmarktinstrumenten, ongeacht of deze worden gebruikt als

onderdeel van het algemene beleggingsbeleid van de icbe, ter vermindering van het

risico, dan wel met het oog op een goed portefeuillebeheer.

2. Indien voor de berekening van het totale risico van de benadering op basis van

de aangegane verplichtingen wordt gebruikgemaakt, wordt elke financiële

derivatenpositie omgezet in de marktwaarde van een gelijkwaardige positie in het

onderliggende activum van dat derivaat. Dit is de standaardbenadering op basis van

de aangegane verplichtingen.

3. Het gebruik van andere berekeningsmethoden is toegestaan indien deze

gelijkwaardig zijn aan de standaardbenadering op basis van de aangegane

verplichtingen.

4. Het is toegestaan verrekening- en risicodekkingsregelingen in aanmerking te

nemen bij de berekening van het totale risico, indien deze regelingen voor de hand

liggende en wezenlijke risico’s niet negeren en in een duidelijke vermindering van

het totale risico resulteren.

5. Indien het gebruik van financiële derivaten niet in een verhoogde blootstelling

voor de icbe resulteert, hoeft het onderliggende risico bij de berekening van de

verplichtingen niet in aanmerking te worden genomen.

6. Indien van de benadering op basis van de aangegane verplichtingen gebruik wordt

gemaakt, hoeven kortlopende leningen die in naam van de icbe zijn aangegaan, niet

in aanmerking te worden genomen bij de berekening van het totale risico indien

wordt voldaan aan artikel 133,

tweede lid, van het besluit.