Art. 1 Richtlijn 2003/125/EG, Definities
Voor de toepassing van deze richtlijn gelden de volgende definities, benevens die welke in Richtlijn 2003/6/EG zijn vervat:
1. "beleggingsonderneming": persoon als omschreven in artikel 1, punt 2, van Richtlijn 93/22/EEG van de Raad(4);
2. "kredietinstelling": persoon als omschreven in artikel 1, punt 1, van Richtlijn 2000/12/EG van het Europees Parlement en de Raad(5);
3. "aanbeveling": onderzoek of andere voor distributiekanalen of voor het publiek bestemde informatie waarbij expliciet of impliciet een beleggingsstrategie wordt aanbevolen of voorgesteld ten aanzien van één of meerdere financiële instrumenten of emittenten van financiële instrumenten, met inbegrip van adviezen betreffende de huidige of toekomstige waarde of koers van dergelijke instrumenten;
4. "onderzoek of andere informatie waarin beleggingsstrategieën worden aanbevolen of voorgesteld":
a) informatie voortgebracht door een onafhankelijke analist, een beleggingsonderneming, een kredietinstelling, een andere persoon van wie de hoofdactiviteit bestaat in het doen van aanbevelingen of een in het kader van een arbeidscontract of anderszins voor hen werkzame natuurlijke persoon, waarin rechtstreeks of middellijk een specifieke beleggingsaanbeveling wordt gedaan ten aanzien van een financieel instrument of een emittent van financiële instrumenten;
b) door andere dan de onder a) bedoelde personen voortgebrachte informatie waarin rechtstreeks een specifieke beleggingsbeslissing in verband met een financieel instrument wordt aanbevolen;
c) "betrokken persoon": een natuurlijke of rechtspersoon die in het kader van zijn beroeps- of bedrijfsuitoefening aanbevelingen uitbrengt of verspreidt;
5. "emittent": de uitgevende instelling van een financieel instrument waarop de aanbeveling rechtstreeks of middellijk betrekking heeft;
6. "distributiekanalen": kanalen waarlangs informatie openbaar wordt of kan worden; "informatie die openbaar kan worden": informatie waartoe een groot aantal personen toegang hebben;
7. "geschikte regelgeving": in Richtlijn 2003/6/EG bedoelde regelgeving, inclusief zelfregulering, die in de lidstaten van toepassing is.