Art. 192 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Verlies bij wanbetaling
Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35
1. Het verlies bij wanbetaling op een singlenameblootstelling is gelijk aan de som van het verlies bij wanbetaling op elk van de blootstellingen aan tegenpartijen die tot de singlenameblootstelling behoren. Het verlies bij wanbetaling is exclusief de passiva aan tegenpartijen die tot de singlenameblootstelling behoren mits die passiva en blootstellingen bij wanbetaling van de tegenpartijen worden verrekend en mits met betrekking tot dat recht van verrekening de artikelen 209 en 210 worden nageleefd. Verrekening is niet toegestaan als naar verwachting aan de passiva zal zijn voldaan alvorens de kredietblootstelling wordt gecleard.
2. Het verlies bij wanbetaling op een herverzekeringsregeling of een verzekeringssecuritisatie is gelijk aan het volgende:
waarbij:
(a) Recoverables staat voor de beste schatting van de bedragen die op de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie en de overeenkomstige debiteuren kunnen worden verhaald;
(b) RMre staat voor het risicolimiteringseffect op het verzekeringstechnisch risico van de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie;
(c) Collateral staat voor de voor risico aangepaste waarde van de zekerheid met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie;
(d) F staat voor een factor om rekening te houden met het economisch effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie bij enige kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.
Indien de herverzekeringsregeling gesloten is met een verzekerings- of herverzekeringsonderneming of een verzekerings- of herverzekeringsonderneming uit een derde land en 60 % of meer van de activa van die tegenpartij aan zekerheidsovereenkomsten zijn onderworpen, is het verlies bij wanbetaling gelijk aan het volgende:
waarbij:
F' staat voor een factor om rekening te houden met het economisch effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot de herverzekeringsregeling of de verzekeringssecuritisatie bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.
3. Het verlies bij wanbetaling op een derivaat is gelijk aan het volgende:
waarbij
(a) Derivative staat voor de waarde van het derivaat overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;
(b) RMfin staat voor het risicolimiteringseffect op het marktrisico van het derivaat;
(c) Collateral staat voor de voor risico aangepaste waarde van de zekerheid met betrekking tot het derivaat;
(d) F' staat voor een factor om rekening te houden met het economisch effect van de zekerheidsovereenkomst met betrekking tot het derivaat bij een kredietgebeurtenis in verband met de tegenpartij.
4. Het verlies bij wanbetaling op een hypotheeklening is gelijk aan het volgende:
waarbij:
(a) Loan staat voor de waarde van de hypotheeklening overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;
(b) Mortgage staat voor de voor risico aangepaste waarde van de hypotheek.
5. Het verlies bij wanbetaling op een juridisch bindende toezegging als bedoeld in artikel 189, lid 2, onder e), van deze verordening is gelijk aan het verschil tussen de nominale waarde ervan en de waarde ervan overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG.
6. Het verlies bij wanbetaling op kasmiddelen als gedefinieerd in artikel 6, punt F, van Richtlijn 91/674/EEG van de Raad, van een deposito bij een cederende onderneming, van een element als opgesomd in artikel 189, lid 2, onder d), of artikel 189, lid 3, onder e), van deze verordening, of een vordering op een intermediair of een debiteur van een verzekeringsnemer, alsmede enige andere niet elders in dit artikel opgesomde blootstelling is gelijk aan de waarde ervan overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG.