Art. 167 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Daling van de rentetermijnstructuur

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

1. Het kapitaalvereiste voor het risico van een daling van de rentetermijnstructuur voor een gegeven valuta is gelijk aan het verlies aan kernvermogen als gevolg van een onmiddellijke daling van de risicovrije basisrente voor die valuta bij verschillende looptijden overeenkomstig de volgende tabel:

Looptijd

(in jaren)

Daling

1

75 %

2

65 %

3

56 %

4

50 %

5

46 %

6

42 %

7

39 %

8

36 %

9

33 %

10

31 %

11

30 %

12

29 %

13

28 %

14

28 %

15

27 %

16

28 %

17

28 %

18

28 %

19

29 %

20

29 %

90

20 %

Voor in de bovenstaande tabel niet vermelde looptijden wordt de waarde van de daling lineair geïnterpoleerd. Voor looptijden korter dan 1 jaar bedraagt de daling 75 %. Voor looptijden langer dan 90 jaar bedraagt de daling 20 %.

2. Niettegenstaande lid 1 bedraagt de daling voor negatieve risicovrije basisrentes nul.

3. Voor de impact op de waarde van de deelnemingen als bedoeld in artikel 92, lid 2, van Richtlijn 2009/138/EG in financiële en kredietinstellingen van de daling van de termijnstructuur van de risicovrije basisrente wordt alleen de waarde in aanmerking genomen van de deelnemingen die niet van het eigen vermogen worden afgetrokken ingevolge artikel 68 van deze verordening. Het van het eigen vermogen afgetrokken deel wordt alleen in aanmerking genomen voor zover daardoor het kernvermogen toeneemt.