Art. 226 Verordening (EU) nr. 575/2013, Verhoging van volatiliteitsaanpassingen in het kader van de uitgebreide benadering van financiële zekerheden
De volatiliteitsaanpassingen als bedoeld in artikel 224 worden door een instelling toegepast in geval van dagelijkse herwaardering. Evenzo worden volatiliteitsaanpassingen die door een instelling overeenkomstig artikel 225 met gebruikmaking van eigen ramingen worden berekend, in eerste instantie berekend op basis van dagelijkse herwaardering. Indien de herwaardering op minder frequente basis dan eenmaal per dag geschiedt, passen de instellingen grotere volatiliteitsaanpassingen toe. Zij worden door de instellingen berekend door de volatiliteitsaanpassingen bij dagelijkse herwaardering te verhogen op basis van de volgende vierkantswortel van tijd:
waarbij:
H
=
de toe te passen volatiliteitsaanpassing;
HM
=
de volatiliteitsaanpassing bij dagelijkse herwaardering;
NR
=
het feitelijke aantal werkdagen tussen twee herwaarderingen;
TM
=
de liquidatieperiode voor de betrokken soort transactie.