Art. 40 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Omstandigheden waaronder de technische voorzieningen als geheel worden berekend en de te hanteren methode

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

1. Voor de toepassing van artikel 77, lid 4, tweede alinea, van Richtlijn 2009/138/EG wordt de betrouwbaarheid beoordeeld overeenkomstig de leden 2 en 3 van dit artikel en worden de technische voorzieningen gewaardeerd overeenkomstig lid 4 van dit artikel.

2. De replicatie van kasstromen wordt betrouwbaar geacht wanneer deze kasstromen qua bedrag en qua timing met betrekking tot de onderliggende risico's van deze kasstromen en in alle mogelijke scenario's worden gerepliceerd. De volgende met verzekerings- en herverzekeringsverplichtingen samenhangende kasstromen kunnen niet op betrouwbare wijze worden gerepliceerd:

(a) met verzekerings- en herverzekeringsverplichtingen samenhangende kasstromen die afhankelijk zijn van de waarschijnlijkheid dat verzekeringnemers contractuele clausules, met inbegrip van verval- en afkoopclausules, zullen uitoefenen;

(b) met verzekerings- en herverzekeringsverplichtingen samenhangende kasstromen die afhankelijk zijn van het niveau, de trend of de volatiliteit van sterfte-, invaliditeits-, ziekte- en morbiditeitscijfers;

(c) alle kosten die worden gemaakt bij het nakomen van verzekerings- en herverzekeringsverplichtingen.

3. Financiële instrumenten worden beschouwd als financiële instrumenten waarvoor een betrouwbare marktwaarde waarneembaar is wanneer deze financiële instrumenten op een actieve, diepe, liquide en transparante markt worden verhandeld. Actieve markten voldoen ook aan artikel 10, lid 4.

4. Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen bepalen de waarde van technische voorzieningen op basis van de marktprijs van de bij de replicatie gebruikte financiële instrumenten.