Art. 27 Verordening (EU) 2019/2033, Berekening van de blootstellingswaarde
De berekening van de blootstellingswaarde vindt plaats aan de hand van de volgende formule:
Blootstellingswaarde = Max (0; RC + PFE - C)
waarbij:
RC = vervangingswaarde als bepaald in artikel 28;
PFE = potentiële toekomstige blootstelling als bepaald in artikel 29; en
C = zekerheid als bepaald in artikel 30.
De vervangingswaarde (RC) en zekerheid (C) gelden voor alle in artikel 25 genoemde transacties.
De potentiële toekomstige blootstelling (PFE) geldt alleen voor derivatencontracten.
Een beleggingsonderneming mag voor alle onder een overeenkomst inzake contractuele verrekening vallende transacties één blootstellingswaarde op het niveau van de verrekening berekenen indien de voorwaarden van artikel 31 zijn vervuld. Indien een van deze voorwaarden niet is vervuld, behandelt de beleggingsonderneming elke transactie alsof het haar eigen verrekeningsregeling was.