Art. 71 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Tier 1 — Elementen die de indeling bepalen
Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35
1. De elementen als bedoeld in artikel 69 zijn als volgt:
(a) het kernvermogensbestanddeel:
i) wordt, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), achtergesteld bij alle andere vorderingen in het kader van de liquidatie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;
ii) heeft, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), dezelfde of een hogere rangorde dan de bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), maar heeft een lagere rangorde dan de in de artikelen 72 en 76 genoemde bestanddelen die de in respectievelijk artikel 73 en artikel 77 genoemde elementen bevatten, en een lagere rangorde dan de vorderingen van alle verzekeringnemers en begunstigden en niet-achtergestelde crediteuren;
(b) het kernvermogensbestanddeel bevat geen elementen die de insolventie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming kunnen veroorzaken of bespoedigen;
(c) het kernvermogensbestanddeel is onmiddellijk beschikbaar om verliezen te compenseren;
(d) het kernvermogensbestanddeel compenseert verliezen ten minste zodra niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, en vormt geen belemmering voor de herkapitalisatie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;
(e) het kernvermogensbestanddeel bezit, in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), een van de volgende verliescompensatiemechanismen voor de hoofdsom die bij de in lid 8 genoemde triggergebeurtenis in werking moeten treden:
i) het nominale bedrag of de hoofdsom van het kernvermogensbestanddeel wordt afgeschreven zoals in lid 5 is vermeld;
ii) het kernvermogensbestanddeel wordt automatisch omgezet in een kernvermogensbestanddeel als genoemd in artikel 69, onder a), i) of ii), zoals in lid 6 is vermeld;
iii) een verliescompensatiemechanisme voor de hoofdsom waarmee eenzelfde resultaat wordt bereikt als met de in punt i) of ii) genoemde verliescompensatiemechanismen voor de hoofdsom;
(f) het kernvermogensbestanddeel voldoet aan een van de volgende criteria:
i) in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), i) en ii), is het bestanddeel niet gedateerd of heeft het, wanneer de verzekerings- of herverzekeringsonderneming een vaste looptijd heeft, dezelfde looptijd als de onderneming;
ii) in het geval van bestanddelen als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), is het bestanddeel niet gedateerd; de eerste contractuele gelegenheid om het kernvermogensbestanddeel terug te betalen of af te lossen doet zich niet binnen vijf jaar na de uitgiftedatum voor;
(g) het kernvermogensbestanddeel als bedoeld in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), mag de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel tussen vijf en tien jaar na de datum van uitgifte alleen bieden indien het solvabiliteitskapitaalvereiste van de onderneming met een passende marge wordt overschreden, rekening houdend met de solvabiliteitspositie van de onderneming, met inbegrip van het kapitaalbeheersplan van de onderneming op middellange termijn;
(h) het kernvermogensbestanddeel kan, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, enkel worden terugbetaald of afgelost naar keuze van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming en de terugbetaling of aflossing van het kernvermogensbestanddeel is onderworpen aan voorafgaande goedkeuring door de toezichthouders;
(i) het kernvermogensbestanddeel is, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, vrij van stimulansen tot terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel waardoor het waarschijnlijker wordt dat de verzekerings- of herverzekeringsonderneming dat bestanddeel zal terugbetalen of aflossen indien zij daartoe de keuze heeft;
(j) het kernvermogensbestanddeel voorziet, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, in de opschorting van de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien terugbetaling of aflossing ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en terugbetaling of aflossing er niet toe leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;
(k) onverminderd punt j), mag het kernvermogensbestanddeel de mogelijkheid tot terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel terwijl niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of terugbetaling of aflossing ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, alleen bieden indien alle volgende voorwaarden worden nageleefd:
i) de toezichthoudende autoriteit bij wijze van uitzondering heeft afgezien van de opschorting van de terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel;
ii) het bestanddeel wordt geruild tegen of omgezet in een ander Tier 1-eigenvermogensbestanddeel van ten miste dezelfde kwaliteit;
iii) na de terugbetaling of aflossing aan het minimumkapitaalvereiste wordt voldaan.
(l) het kernvermogensbestanddeel voldoet aan een van de volgende criteria:
i) in het geval van de in artikel 69, lid 1, onder a), i) en ii), genoemde bestanddelen kunnen, hetzij op grond van de juridische hetzij op grond van de contractuele regelingen die van toepassing zijn op het kernvermogensbestanddeel, uitkeringen met betrekking tot dat bestanddeel worden geschrapt indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien de uitkering ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en de uitkering er niet toe leidt dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;
ii) in het geval van de in artikel 69, onder a), iii) en v), en onder b), genoemde bestanddelen voorzien de voorwaarden van de contractuele regeling die van toepassing is op het kernvermogensbestanddeel in de schrapping van de uitkeringen met betrekking tot dat bestanddeel indien niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of indien de uitkering ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, totdat de onderneming aan het solvabiliteitskapitaalvereiste voldoet en de uitkering er niet toe leidt dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan;
(m) het kernvermogensbestanddeel mag de mogelijkheid tot uitkering terwijl niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan of de uitkering uit hoofde van een kernvermogensbestanddeel ertoe zou leiden dat niet aan het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt voldaan, alleen bieden indien alle volgende voorwaarden worden nageleefd:
i) de toezichthoudende autoriteit heeft bij wijze van uitzondering afgezien van de schrapping van uitkeringen;
ii) de uitkering leidt niet tot een verdere verzwakking van de solvabiliteitspositie van de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;
iii) na de uitkering wordt aan het minimumkapitaalvereiste voldaan.
(n) het kernvermogensbestanddeel verleent, in het geval van de in artikel 69, onder a), i), ii), iii), en v) en onder b), genoemde bestanddelen, de verzekerings- of herverzekeringsonderneming volledige flexibiliteit bij uitkeringen op basis van het kernvermogensbestanddeel;
(o) het kernvermogensbestanddeel is niet bezwaard en is niet dusdanig aan een andere transactie gekoppeld dat het niet voldoet aan de vereisten van artikel 94, lid 1, van Richtlijn 2009/138/EG.
2. Voor de toepassing van dit artikel wordt de ruil of omzetting van een kernvermogensbestanddeel voor of in een ander Tier 1-kernvermogensbestanddeel of de terugbetaling of aflossing van een Tier 1-eigenvermogensbestanddeel met de opbrengst van een nieuw kernvermogensbestanddeel van ten minste dezelfde kwaliteit, niet als terugbetaling of aflossing beschouwd mits de uitwisseling, omzetting, terugbetaling of aflossing aan de goedkeuring van de toezichthoudende autoriteit wordt onderworpen.
3. Voor de toepassing van lid 1, onder n), wordt, in het geval van de in artikel 69, lid 1, onder a), i) en ii), bedoelde kernvermogensbestanddelen volledige flexibiliteit bij uitkeringen verleend indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:
a) er is geen voorkeursbehandeling met betrekking tot de volgorde van de betaling van de uitkeringen en de voorwaarden van de contractuele regeling die op het eigenvermogensbestanddeel van toepassing is voorzien niet in preferentiële rechten bij de betaling van uitkeringen;
b) de uitkeringen worden betaald met uitkeerbare bestanddelen;
c) het niveau van de uitkeringen wordt niet bepaald op basis van het bedrag waarvoor het eigenvermogensbestanddeel bij uitgifte werd aangekocht, en er is geen plafond of andere beperking wat het maximale uitkeringsniveau betreft;
d) onverminderd punt c) mag, in het geval van door onderlinge waarborgmaatschappijen of onderlinge verzekeringsmaatschappijen uitgegeven instrumenten, een plafond of andere beperking van het maximale uitkeringsniveau worden vastgesteld, mits dat plafond of die andere beperking geen gebeurtenis is die gekoppeld is aan de al dan niet te verrichten uitkeringen op basis van andere eigenvermogensbestanddelen;
e) er is geen verplichting voor een verzekerings- of herverzekeringsonderneming om uitkeringen te verrichten;
f) het niet-verrichten van uitkeringen vormt geen wanbetaling door de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;
g) de schrapping van uitkeringen legt geen beperkingen op aan de verzekerings- of herverzekeringsonderneming.
4. Voor de toepassing van lid 1, onder n), wordt, in het geval van de in artikel 69, lid 1, onder a), iii) en v), en onder b), bedoelde kernvermogensbestanddelen, volledige flexibiliteit bij uitkeringen verleend indien aan alle volgende voorwaarden is voldaan:
a) de uitkeringen worden betaald met uitkeerbare bestanddelen;
b) de verzekerings- en herverzekeringsondernemingen hebben te allen tijde de volledige bevoegdheid om uitkeringen op basis van het eigenvermogensbestanddeel voor een onbeperkte periode en op niet-cumulatieve basis te schrappen en zij mogen dergelijke geschrapte betalingen zonder beperking gebruiken om aan hun verplichtingen te voldoen wanneer deze vervallen;
c) er is geen verplichting om de uitkering te vervangen door een betaling in enige andere vorm;
d) er is geen verplichting om uitkeringen te verrichten indien een uitkering plaatsvindt op basis van een ander eigenvermogensbestanddeel;
e) het niet-verrichten van uitkeringen vormt geen wanbetaling door de verzekerings- of herverzekeringsonderneming;
f) de schrapping van uitkeringen legt geen beperkingen op aan de verzekerings- of herverzekeringsonderneming.
5. Voor de toepassing van lid 1, onder e), i), zal het nominale bedrag of de hoofdsom van het kernvermogensbestanddeel op zodanige wijze worden afgeschreven dat alle volgende elementen worden verminderd:
(a) de vordering van de houder van dat bestanddeel in geval van liquidatie;
(b) het bedrag dat bij terugbetaling of aflossing van dat bestanddeel moet worden betaald;
(c) de op basis van dat bestanddeel betaalde uitkeringen.
6. Voor de toepassing van lid 1, onder e), ii), specificeren de bepalingen betreffende de omzetting in kernvermogensbestanddelen die in artikel 69, lid 1, onder a), i) of ii), worden genoemd, een van de twee volgende elementen:
(a) de omzettingsvoet en een maximaal toegestaan omzettingsbedrag;
(b) een bandbreedte waarbinnen de instrumenten zullen worden omgezet in de kernvermogensbestanddelen die in artikel 69, lid 1, onder a), i) of ii), worden genoemd.
7. Het nominale bedrag of de hoofdsom van het kernvermogensbestanddeel compenseert de verliezen wanneer de triggergebeurtenis zich voordoet. Verliescompensatie als gevolg van de schrapping of vermindering van uitkeringen wordt niet toereikend geacht om als verliescompensatiemechanisme voor de hoofdsom te worden beschouwd overeenkomstig lid 1, onder e).
8. De triggergebeurtenis als bedoeld in lid 1, onder e), is een significante niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste.
Voor de toepassing van dit lid wordt niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste als significant beschouwd wanneer aan een van de volgende voorwaarden is voldaan:
(a) het bedrag van de eigenvermogensbestanddelen die voor de dekking van het solvabiliteitskapitaalvereiste in aanmerking komen is gelijk aan of lager dan 75 % van het solvabiliteitskapitaalvereiste;
(b) het bedrag van de eigenvermogensbestanddelen die voor de dekking van het minimumkapitaalvereiste in aanmerking komen is gelijk aan of lager dan het minimumkapitaalvereiste;
c) de naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste wordt niet hersteld binnen een periode van drie maanden na de datum waarop de niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste voor het eerst werd vastgesteld.
Verzekerings- en herverzekeringsondernemingen kunnen, in de voor het instrument geldende bepalingen, een of meer triggergebeurtenissen specificeren, naast de gebeurtenissen als bedoeld in punt a) tot en met c).
9. Voor de toepassing van lid 1, onder d), j) en l), worden verwijzingen naar het solvabiliteitskapitaalvereiste gelezen als verwijzingen naar het minimumkapitaalvereiste indien de niet-naleving van het minimumkapitaalvereiste eerder optreedt dan de niet-naleving van het solvabiliteitskapitaalvereiste.