Art. 234 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Diversificatie-effecten

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

Het in artikel 121, lid 5, van Richtlijn 2009/138/EG bedoelde systeem dat voor de meting van diversificatie-effecten wordt gebruikt, wordt pas als deugdelijk aangemerkt wanneer aan alle volgende voorwaarden is voldaan:

(a) het systeem dat voor de meting van diversificatie-effecten wordt gebruikt, identificeert de sleutelfactoren die de onderlinge afhankelijkheden bepalen;

(b) in het systeem dat voor de meting van diversificatie-effecten wordt gebruikt, wordt rekening gehouden met alle volgende elementen:

i) elke niet-lineaire samenhang en elk gebrek aan diversificatie onder extreme scenario's;

ii) alle diversificatiebeperkingen die uit het bestaan van een afgezonderd fonds of een matchingopslagportefeuille voortvloeien;

iii) de kenmerken van de in het interne model gebruikte risicomaatstaf;

(c) de aannamen die ten grondslag liggen aan het systeem dat voor de meting van diversificatie-effecten wordt gebruikt, zijn empirisch onderbouwd.