Art. 104 Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35, Vereenvoudigde berekening van spreadrisico van obligaties en leningen

Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35

1. Indien artikel 88 wordt nageleefd, mogen verzekerings- en herverzekeringsondernemingen het kapitaalvereiste voor het spreadrisico als bedoeld in artikel 176 van deze verordening als volgt berekenen:

waarbij

(a) SCRbonds staat voor het kapitaalvereiste voor spreadrisico van obligaties en leningen;

(b) MVbonds staat voor de waarde van de activa die onderworpen zijn aan kapitaalvereisten voor het spreadrisico van obligaties en leningen, overeenkomstig artikel 75 van Richtlijn 2009/138/EG;

(c) %MVi bonds staat voor het aandeel van de activaportefeuille dat onderworpen is aan een kapitaalvereiste voor het spreadrisico van obligaties en leningen met kredietkwaliteitscategorie i, wanneer een kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI voor die activa beschikbaar is;

(d) %MVbonds norating staat voor het aandeel van de activaportefeuille dat onderworpen is aan een kapitaalvereiste voor het spreadrisico van obligaties en leningen, wanneer geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI voor die activa beschikbaar is;

(e) duri en durnorating staan voor de modified duration, uitgedrukt in jaren, van de activa die onderworpen zijn aan een kapitaalvereiste voor het spreadrisico van obligaties en leningen, wanneer geen kredietbeoordeling door een aangewezen EKBI voor die activa beschikbaar is;

(f) stressi staat voor een functie van kredietkwaliteitscategorie i en van de modified duration, uitgedrukt in jaren, van de activa die onderworpen zijn aan een kapitaalvereiste voor het spreadrisico van obligaties en leningen met kredietkwaliteitscategorie i, als vermeld in lid 2;

(g) 2. stressi als bedoeld in lid 1, onder f), is voor elke kredietkwaliteitscategorie i gelijk aan: , duri bi waarbij duri staat voor de modified duration, uitgedrukt in jaren, van de activa die onderworpen zijn aan een kapitaalvereiste voor het spreadrisico van obligaties en leningen met kredietkwaliteitscategorie i, en bi wordt bepaald overeenkomstig de volgende tabel:

Kredietkwaliteitscategorie i

0

1

2

3

4

5

6

bi

0,9 %

1,1 %

1,4 %

2,5 %

4,5 %

7,5 %

7,5 %

3. durnorating als bedoeld in lid 1, onder e), en duri als bedoeld in lid 2, is niet lager dan 1 jaar.